थेट उत्तर
AWC (Asset World Corp) ही थायलंडमधील बड़ी विकसक कंपनी सुमारे ५० अब्ज बाथ (अंदाजे १.४ अब्ज डॉलर) किमतीचा REIT थायलंड स्टॉक एक्स्चेंज (SET) वर सूचिबद्ध करण्याच्या तयारीत आहे. हा प्रकल्प जाहीर केल्याप्रमाणे २०२६ मध्ये आला, तर गेल्या तीन वर्षांतील आग्नेय आशियातील सर्वात मोठ्या स्थावर मालमत्ता लिस्टिंगपैकी एक ठरेल. या ट्रस्टचे नाव असेल Asset World Corp REIT (AWR).
ज्यांना आतापर्यंत फुकेटमध्ये कॉंडो किंवा व्हिला थेट विकत घेण्याची सवय आहे, त्यांच्यासाठी REIT हा पूर्णपणे वेगळा मार्ग आहे. कंपनी नोंदणी करायची गरज नाही, भाडेकरू शोधावे लागत नाहीत, आणि थायलंडच्या जमीन मालकी कायद्यांची डोकेदुखीही नाही. फक्त SET वर युनिट्स विकत घ्या आणि पाच-तारांकित हॉटेल व व्यावसायिक मालमत्तांच्या नफ्यातून लाभांश मिळवा.
पण ब्रोकरेज खाते उघडण्याआधी, या ट्रस्टमध्ये नेमकं काय समाविष्ट असणार आहे आणि परदेशी युनिट-धारक म्हणून कोणते धोके पत्करावे लागतात, हे नीट समजून घेणं गरजेचं आहे.
AWR ट्रस्टमध्ये नेमकं काय असणार?
- अंतर्निहित मालमत्ता म्हणजे बँकॉक आणि रिसॉर्ट ठिकाणांमधील प्रीमियम हॉटेल्स व व्यावसायिक जागा, ज्यात Marriott, Hilton, Melia यांसारखे ब्रँड्स समाविष्ट आहेत
- AWR ची सुरुवात साधारण पाच प्रीमियम फ्रीहोल्ड मालमत्तांनी होईल, जी AWC च्या एकूण सुमारे ६१ मालमत्तांच्या पोर्टफोलिओमधून निवडलेली असेल; दरवर्षी १-२ नवीन मालमत्ता यात जोडल्या जाण्याची अपेक्षा आहे
- या REIT चे लक्ष्य आकार Q2 2026 पर्यंत AWC च्या एकूण मालमत्तेच्या सुमारे २५% इतके आहे
- AWC (Asset World Corp) ही सिरिवाढनाभाकडी कुटुंबाच्या मालकीची आहे, जे थायलंडमधील सर्वात श्रीमंत कुटुंबांपैकी एक असून त्यांचा एकूण पोर्टफोलिओ देशभरात ३० हून अधिक हॉटेल्स आणि शॉपिंग सेंटर्स पसरलेला आहे
- AWC ची रचना अशी आहे की स्वतः AWC 'विकास इंजिन' म्हणून उच्च-वाढीच्या प्रकल्पांवर काम करते, तर AWR स्थिर, उत्पन्न-निर्माण करणाऱ्या मालमत्ता सांभाळण्यासाठी बनवला आहे, जेणेकरून सातत्यपूर्ण उत्पन्न मिळत राहील
थायलंडमध्ये REIT बाजार किती मोठा आहे?
SET वर सध्या डझनभर REITs व्यवहार करत आहेत, आणि २०२५ अखेरीस थायलंडमधील सर्व REITs चे एकत्रित बाजार भांडवल ३०० अब्ज बाथ पेक्षा जास्त झाले आहे. सध्याचा सर्वात मोठा हॉस्पिटॅलिटी REIT म्हणजे SHREIT (Strategic Hospitality Extendable Freehold and Leasehold REIT), पण नवीन AWC ट्रस्ट आकाराने त्याला मागे टाकू शकतो.
थायलंडच्या Trust for Transactions in Capital Market Act नुसार, REITs ना त्यांच्या निव्वळ उत्पन्नापैकी किमान ९०% रक्कम लाभांश म्हणून वाटावी लागते. डिसेंबर २०२५ मध्ये थायलंडच्या मध्यवर्ती बँकेने धोरणात्मक व्याजदर २.०% पर्यंत कमी केला, त्यामुळे बँक ठेवींच्या तुलनेत लाभांश देणारी साधने अधिक आकर्षक ठरत आहेत.
परतावा आणि खर्चाचं गणित कसं दिसतं?
२०२४-२०२५ दरम्यान थायलंडमधील REITs चा सरासरी लाभांश परतावा वार्षिक ५-७% (बाथमध्ये) इतका होता, असे SET Market Data सांगते. REIT युनिट्स थाई बाथमध्ये असतात; २०२५ मध्ये विनिमय दर ३३-३६ THB/USD दरम्यान चढ-उतार करत राहिला, त्यामुळे परदेशी धारकांना चलन जोखीम राहतेच.
चांगली गोष्ट म्हणजे, SET वर थाई REIT युनिट्स विकत घेण्यासाठी किमान गुंतवणूक फक्त काही हजार बाथ (१०० डॉलरपेक्षा कमी) इतकी असते, जी प्रत्यक्ष मालमत्ता खरेदीच्या तुलनेत खूपच कमी आहे. मात्र परदेशी धारकांना मिळणाऱ्या लाभांशावर १०% विथहोल्डिंग टॅक्स कापला जातो.
प्रत्यक्ष मालमत्ता की REIT: कोणता मार्ग निवडावा?
या दोन्ही गुंतवणुकीच्या पूर्णतः वेगळ्या रणनीती आहेत. जर तुम्हाला वैयक्तिक वापरासोबत भाडे उत्पन्नही हवे असेल, आणि ३०-५० लाख बाथ (सुमारे ३-५ दशलक्ष बाथ) पर्यंतची गुंतवणूक शक्य असेल, तर प्रत्यक्ष मालमत्ता योग्य ठरते. याउलट, कमी भांडवलात थाई बाजारात हिस्सेदारी हवी असेल आणि व्यवस्थापनाची कटकट नको असेल, तर REIT अधिक सोयीचा आहे.
फुकेटच्या रहिवासी बाजारपेठेत परदेशी मागणी अजूनही किती जोरात आहे, याचे उदाहरण म्हणजे AssetWise च्या The Title या ब्रँडचा ४७.४ अब्ज बाथ किमतीचा बेटावरील पोर्टफोलिओ, जिथे रोख रकमेने खरेदी करणारे आंतरराष्ट्रीय ग्राहक ट्रान्सफरपूर्वीच ७५% पर्यंत रक्कम भरतात. बहुतांश गुंतवणूकदारांसाठी सर्वात संतुलित मार्ग म्हणजे प्रत्यक्ष मालमत्ता आणि सूचिबद्ध REITs अशा दोन्हीत गुंतवणूक विभागणे.
५० अब्ज बाथाच्या AWC REIT ची लिस्टिंग थाई भांडवली बाजार अधिक प्रगल्भ होत असल्याचे संकेत देते. आतापर्यंत फक्त थेट चौरस मीटर खरेदी करण्याचा विचार करणाऱ्यांसाठी, बँक ठेवींपेक्षा जास्त लाभांश देणारे कायदेशीर, तरल साधन आता खरा पर्याय बनत आहे. मात्र सूचिबद्ध REIT ला हमखास उत्पन्नाचा स्रोत समजण्याची चूक करू नये; ती अखेर बाजारातील मालमत्तेच सर्व सामान्य जोखमींसहित राहते.
थायलंडमध्ये मालमत्ता गुंतवणुकीचा विचार करत असाल, प्रत्यक्ष कॉंडो असो वा REIT सारखे साधन, थायलंड मालमत्तेचे सल्लागार तुम्हाला योग्य निर्णय घेण्यास मदत करू शकतात.
स्रोत: Nation Thailand